3月25日，中國農業銀行迪拜分行在阿聯酋迪拜正式開業，這是農行在中東地區設立的首家經營性機構，該分行將主要從事批發銀行業務，包括公司存款、銀團貸款、雙邊貸款、貿易融資、國際結算、外匯交易等。

    事實上，農行迪拜分行的成立只是近些年中國銀行業布局中東地區的縮影。

    自2008年全球金融危機爆發5年後，隨著地區動蕩以及地產泡沫危機的影響漸漸遠去，中國與海合會國家（海灣阿拉伯國家聯合會，成員國包括阿聯酋、阿曼、巴林、卡塔爾、科威特和沙特阿拉伯６國）雙邊經貿及投資關係逐步深化，這為中資銀行的跨境金融服務提出了新的要求。

    同時，巴林、阿聯酋和卡塔爾三國都致力于將自己打造成區域性金融中心，出臺措施引進國際金融機構。

    在這樣的背景下，中、建、工、農四大國有銀行加速了布局中東的步伐。

    不過，先于四大行進入的國際金融巨頭依舊在中東地區的外資銀行中佔據絕對競爭優勢。在落子中東之後，四大行如何迅速適應當地政策與環境並取得收益，是它們面臨的新考題。

    四大行加速落子中東

    “除農行外，中國建設銀行迪拜分行的開幕儀式，也將在近期舉行。”中國銀行巴林代表處首席代表田駿在本月初向《中國經濟周刊》介紹說。而他所在的中國銀行，去年成立了迪拜子行，中行為這家子行投入了1.5億美元的資本金。

    “這可以說是中行海外最大的一筆資本金投資，可見對這個市場非常重視。”田駿介紹說。另外，中行目前也正積極申請阿聯酋中央銀行的牌照，希望能盡早在阿聯酋阿布扎比開設分行。

    相比其他幾大國有銀行，中國銀行進入中東市場最早。2002年，時任國務委員的吳儀訪問巴林時，兩國政府簽署了鼓勵雙方銀行在對方國家設立機構的協議。很快，中國銀行便成為第一個在中東國家設立機構的中資銀行。

    最初進入中東市場採取的方式是與本地銀行簽署協議，委托當地代理行開展業務。

    “這一機構（代表處）從2004年1月開始籌備，當年4月便正式成立。這個速度可以說是我國銀行在海外設機構最快的。”田駿回憶說，“設立一家金融機構需要雙方的監管機構的批復，並要對人員、認證資格進行審核等等，而由于巴林一直致力于把自己打造成為一個區域級的金融中心，其監管機構友好、開放和透明，因此這個進展非常順利。”

    中國銀行率先在中東地區巴林成立的這家機構，其業務定位為服務在此開展業務的中資企業，此外還擔負著一個使命——為其他中資行進一步在中東地區布局做一些先期調研工作。

    據了解，中國工商銀行，于2008年在中東地區初設機構，並于當年10月成立了迪拜子行和多哈分行。

    2009年12月，工行獲得了阿聯酋中央銀行頒發的批發銀行業務牌照，成為第一家在中東地區獲中央銀行頒發營業牌照的中資銀行，也是阿聯酋央行自1982年以來首次向非海灣地區國家的銀行機構頒發此照。

    2010年11月，中國工商銀行阿布扎比分行正式營業。

    至此，工行在中東地區目前已經初步形成了阿布扎比、迪拜和多哈三家分支機構。據當地媒體報道，工行在這一地區2012年稅前的利潤增長69%，達到5400萬美元，而工行中東分行2012年資產總值達到39.6億美元，相比2011年增長29%。

    四大行如何布局中東

    作為四大行的走出去戰略，為何會選擇在中東布局？在中東如何布局？

    記者了解到，之所以選擇布局中東，這與中東地區本身的經濟發展以及中資企業走出去有關。

    雖然經歷過伊拉克戰爭，也經歷過2009年的迪拜房地產泡沫危機，但從整體上看，海灣地區經濟一直處于較高速度的增長。

    從2004年就赴中東的田駿對此有深刻的體會，“從2004到2008年，整個海灣地區經濟都保持高速增長，尤其從2002、2003年開始，卡塔爾發現了天然氣、迪拜也開始加大房地產投入，這帶動了周邊地區的經濟發展。到2005、2006年時，全世界有一半的吊車在阿聯酋，這種火熱的勢頭也帶動了巴林的房地產，那幾年巴林的建築承包業都非常火。”田俊回憶說，“雖然巴林整個國家面積只有700平方公裏，120多萬人口，但2006年三一重工在這裏的銷售額達到了800萬美元。”

    事實上，不只是三一重工，中國的港灣工程建設公司、華為科技等企業都在中東發展業務。

    中資銀行進駐中東的路徑也與本土企業海外市場拓展的進度分不開：首先是服務中資企業，這些在本地開展業務的企業會在合作夥伴中擴大中資銀行的影響，然後逐步做到服務當地企業，這些企業才能給銀行帶來相對高的收益。

    此外，中東地區也非常樂意加強與中國的商貿往來。“總體而言我們是一個進口國家，尤其是我們的食品，所以我們也非常希望能夠進一步加強我們和東方國家的關係，包括中國、泰國、印度等。”巴林王國工商部部長Salah Hasan Janahi在接受《中國經濟周刊》採訪時談道，“中國現在已經成為巴林僅次于沙特的第二大貿易夥伴，也是巴林第三大非海合會國家的出口市場。”

    四大行到了中東之後，如何選擇布局國家，這也是需要思考的問題。

    在海合會六國中，巴林、阿聯酋和卡塔爾三個國家都致力于將自己打造成區域性金融中心。三地雖都宣稱自己最適合引進國際金融機構，但在開放程度上各有不同。巴林的金融開放是從中央銀行的層面開放，外資金融機構可以到這裏開設子行、分行；而卡塔爾和阿聯酋從中央銀行的層面來說，這個大門是關閉的，只在其金融自由區內開放。

    作為進入海灣地區市場門戶的巴林，可為希望進駐海合會組織國家市場的企業提供橋梁優勢，其致力于打造的區域國際金融中心，正是希望幫助這些批發銀行在更廣泛的海灣地區開展國際性的業務。

    “要成為一個國際金融中心就必須有相應的要素能夠吸引國際性的金融機構到本地來自由地開展業務，在巴林我們也不需要設立所謂的自由區，因為整個巴林可以說是一個金融自由區。”巴林中央銀行金融穩定局常務董事Sh. Salman bin Issa Al-Khalifa談道。

    相比巴林，阿聯酋和卡塔爾本國現有的銀行和市場相對飽和，但是要需要有金融自由區以促進貿易發展，因而專門開辟一個區域。

    不過，中資銀行大部分將落腳點選擇了迪拜，田駿認為這與阿聯酋特別是迪拜加強對自己的宣傳力度分不開：“迪拜每年都會在中國搞很多路演活動，不光是迪拜旅遊局、迪拜金融監管局，還是迪拜經濟部，都搞很多路演，專門吸引中國的遊客、中小投資者甚至是銀行。如今雖然中國四大國有銀行都落戶迪拜，但今年5月迪拜金融服務管理局（DSFA）還將到中國路演，其目的是希望中國的其他銀行也落戶這裏。”

    中國駐巴林大使館經濟商務參展處一等秘書郭虎認為巴林的金融業雖然開放較早，經濟政策相對穩健，但近兩年尤其是近5年來迪拜和卡塔爾逐步崛起，沙特也逐步對外資銀行開放了牌照，狹小的巴林市場吸引力便顯得不足。

    “中資銀行現在大多選擇迪拜和卡塔爾設點，這與中國銀行當時2004年在巴林開設辦事處的業務性質有區別，當時主要業務是從國際結算的角度考慮，另外中國銀行在海外的代理機構多，它即使不設辦事處，一些業務也可以完成。”郭虎分析稱，“雖然中國金融機構海外擴張的路徑需要符合總體戰略布局，但事實上從銀行業本身的經營來說，在迪拜開一個分行的成本絕對比在巴林開一個分行的成本高得多，這要看如何衡量戰略布局與現實考慮。”

    阿聯酋、卡塔爾

    計劃成為人民幣清算中心

    雖然目前四大國有中資銀行都逐步進駐中東，但依然面臨業務限制。從投資回報上看，遠沒有在國內業務所獲收益高。

    在中東市場上，花旗、匯豐、渣打這樣的國際銀行巨頭，在上世紀70年代已經進入這個市場。在巴林的第一家銀行其實是渣打銀行，其經營全商業銀行業務，有穩定的存款來源，第一品牌在當地人的心目中已經是根深蒂固。

    除先到優勢外，這些國際巨頭的銀行服務也非常完善，“比如華為科技，在國內中資銀行對華為的支持力度非常大，但在中東，華為並沒有在任何中資行開戶，而是選擇了匯豐，因為匯豐可以為其提供全球現金管理服務，極大的提高它的資金應用效率，我們暫時還做不到這一點。”田駿介紹說。

    2012年1月，中國人民銀行與阿聯酋中央銀行簽訂中阿雙邊本幣互換協議，互換規模是350億元人民幣/ 200億迪拉姆，有效期3年，經雙方同意可以延長。但這一協議還沒有正式開始實施。

    此外，中資銀行在海外開展業務時，海外清算中心也顯得短缺。

    目前我國有5個境外的人民幣清算中心，即香港、澳門、臺灣、馬來西亞和新加坡清算中心。

    除了新加坡外，中國銀行都是當地央行指定的清算行。在此背景下，中國銀行方面也曾拜訪阿聯酋中央銀行，希望兩國的企業在做貿易的時候更多地使用人民幣來規避美元的風險。

    隨著人民幣國際地位上升，阿聯酋和卡塔爾都想把自己打造成為人民幣的清算中心，這需要不止一家的中資銀行落戶本地，提供人民幣清算業務。這在很大程度上成為中資行布局中東的動力，也是未來業務發展的方向。

    但目前，這僅處于市場培育階段。“中國銀行在上海有人民幣在岸清算中心，在香港有人民幣離岸清算中心，我們會教當地的金融機構在上海和香港開設人民幣賬戶。以此首先建立基礎設施，盡管目前沒有任何需求，我們也要向他們營銷，因為未來肯定要大量使用人民幣賬戶。”田駿介紹說，“另外，我們會向與這個地區做貿易的國內客戶進行宣傳，如果這一地區的金融機構都在中國銀行上海分行、香港分行開了賬戶，那麼國內客戶在和當地客戶談合同的時候，爭取用人民幣來簽訂合同，用人民幣來進行結算，進而使用這個賬戶。”記者 趙磊