他們通常被形容為無原則的、騙人的、不可靠的歹徒。一個惡性和獨居動物——魔鬼交易員！有些人問為什么魔鬼交易員仍然存在，答案是因為資本家追逐利潤的本能。這些魔鬼交易員常被形容為孤獨的狼。但是，即使是孤獨的狼，也會有一個組織。他們只是在固定的情況下獨來獨往。他們總會聽命於一些神秘的人，正如獨狼被排除出主流狼群，就是為了保護某只神秘的頭狼。在金融交易的世界也是一樣。但是，所有的魔鬼交易員的目的何在？ 利潤自我價值體現在賬目盈虧上。但魔鬼交易員無論盈虧，這些交易員都會裝著外表光鮮。如果投資虧損，這些人將非常痛苦。因為投資利潤水平和他們拿到手的獎金息息相關，而且獎金和他們“表面上的業績”掛鉤。這些魔鬼交易員被抓時，經常說自己不是出於利益驅動，誰會信？貪心現在的金融機制鼓勵交易員們賺錢，而財富的多寡取決於他們的智力因素，以及敢於冒險的膽量。貪婪這個人類的劣根性被交易員當做賺錢的必備要素。贏家效應市場上漲，達到尖峰之后回落，這是周期性的。所謂連續的盈利也是有周期性的。除了贏家效應外，還有輸家效應。在投資市場上追漲以帶來更多的勝利。贏家效應會導致過度自信和錯誤。加碼還是退出？當投資業績變得糟糕，魔鬼交易員只有很少的方法將自己置身事外。要么承認投資失敗，並完全退出。但這樣很難達到自我提升，會喪失他人的尊重，在心理上難以接受。如果頭寸開始清算，一連串的事件將不再處於他的控制之下。失業、成為拖垮銀行的人，他將成為公眾的頭號敵人。還有第二個選項，可以用更多的錢來穩定局勢。腦子里會產生“連續盈利”最終會回歸的信號，一旦承認失敗，他將100%成為頭號公敵；但是，如果拿更多的錢繼續投進去，仍然有百分之五十的機會翻盤。於是，他選擇了第二個選項，而不是退出，結果再次虧損並虧得更慘。下面是幾個導致銀行倒閉的魔鬼交易員的例子：1.魔鬼交易員約翰·魯斯納克這家伙拖垮了Allfirst的銀行，招致損失最初為6920萬美元。他被判處7.5年徒刑。作為一個外匯交易員，2003年1月17日涉嫌隱藏他招致的損失，隱藏時間達一年之久。他如今被幽居在家（自2009年1月開始限制出行，也就是他從事了六年左右的魔鬼交易）。從監獄中被釋放后，每個月被勒令償還1000美元。盡管這樣他永遠償還不了6.912億美元的損失。這一切是怎么發生的呢？Allfirst銀行希望其外匯運營部門為銀行紅利的收益做風險對沖，從而達到增加銀行利潤總額的目的。約翰·魯斯納克被聘負責該業務。當時魯斯納克看好日元。他認為，日元不會下跌，特別是自日本經濟泡沫破滅后。他認為，日元兌美元將上升。他忽視了為日元下跌的情況下作遠期合約的對沖。隨著亞洲金融危機的發生，日元下跌。因此，他選擇將虛假期權引入交易系統，這樣在別人看來頭寸已經得到了對沖。同時，他還從高回扣的賬戶里申請更多的錢，來繼續賭博，以挽回既有的損失。管理層不僅滿足了他的要求，甚至將更多的錢投給了他。魯斯納克個人收益達到了55萬美元（獎金再加上他的薪金）。這些損失一直沒被發現，直到銀行要求資金釋放，才意識到魯斯納克一直在踩著紅線投資。魯斯納克被解雇了，還拖累了6名高管人員，因為他們未能識別騙局。如今，魯斯納克自出獄以來，一直隱姓埋名並潔身自好，沒有人知道他在做什么工作。2.魔鬼交易員井口俊英——給大和銀行造成了11億美元的損失。?井口是一名日本政府債券交易員，自1983年和1995年之間，井口做了30萬筆未授權交易。早在1983年，他就虧了7萬美元，但他隱瞞了，因為怕丟掉他的工作。 Read more [...]