他們通常被形容為無原則的、騙人的、不可靠的歹徒。一個惡性和獨居動物——魔鬼交易員!有些人問為什么魔鬼交易員仍然存在,答案是因為資本家追逐利潤的本能。這些魔鬼交易員常被形容為孤獨的狼。但是,即使是孤獨的狼,也會有一個組織。他們只是在固定的情況下獨來獨往。他們總會聽命於一些神秘的人,正如獨狼被排除出主流狼群,就是為了保護某只神秘的頭狼。在金融交易的世界也是一樣。但是,所有的魔鬼交易員的目的何在?
利潤自我價值體現在賬目盈虧上。但魔鬼交易員無論盈虧,這些交易員都會裝著外表光鮮。如果投資虧損,這些人將非常痛苦。因為投資利潤水平和他們拿到手的獎金息息相關,而且獎金和他們“表面上的業績”掛鉤。這些魔鬼交易員被抓時,經常說自己不是出於利益驅動,誰會信?貪心現在的金融機制鼓勵交易員們賺錢,而財富的多寡取決於他們的智力因素,以及敢於冒險的膽量。貪婪這個人類的劣根性被交易員當做賺錢的必備要素。贏家效應市場上漲,達到尖峰之后回落,這是周期性的。所謂連續的盈利也是有周期性的。除了贏家效應外,還有輸家效應。在投資市場上追漲以帶來更多的勝利。贏家效應會導致過度自信和錯誤。加碼還是退出?當投資業績變得糟糕,魔鬼交易員只有很少的方法將自己置身事外。要么承認投資失敗,並完全退出。但這樣很難達到自我提升,會喪失他人的尊重,在心理上難以接受。如果頭寸開始清算,一連串的事件將不再處於他的控制之下。失業、成為拖垮銀行的人,他將成為公眾的頭號敵人。還有第二個選項,可以用更多的錢來穩定局勢。腦子里會產生“連續盈利”最終會回歸的信號,一旦承認失敗,他將100%成為頭號公敵;但是,如果拿更多的錢繼續投進去,仍然有百分之五十的機會翻盤。於是,他選擇了第二個選項,而不是退出,結果再次虧損並虧得更慘。下面是幾個導致銀行倒閉的魔鬼交易員的例子:1.魔鬼交易員約翰·魯斯納克這家伙拖垮了Allfirst的銀行,招致損失最初為6920萬美元。他被判處7.5年徒刑。作為一個外匯交易員,2003年1月17日涉嫌隱藏他招致的損失,隱藏時間達一年之久。他如今被幽居在家(自2009年1月開始限制出行,也就是他從事了六年左右的魔鬼交易)。從監獄中被釋放后,每個月被勒令償還1000美元。盡管這樣他永遠償還不了6.912億美元的損失。這一切是怎么發生的呢?Allfirst銀行希望其外匯運營部門為銀行紅利的收益做風險對沖,從而達到增加銀行利潤總額的目的。約翰·魯斯納克被聘負責該業務。當時魯斯納克看好日元。他認為,日元不會下跌,特別是自日本經濟泡沫破滅后。他認為,日元兌美元將上升。他忽視了為日元下跌的情況下作遠期合約的對沖。隨著亞洲金融危機的發生,日元下跌。因此,他選擇將虛假期權引入交易系統,這樣在別人看來頭寸已經得到了對沖。同時,他還從高回扣的賬戶里申請更多的錢,來繼續賭博,以挽回既有的損失。管理層不僅滿足了他的要求,甚至將更多的錢投給了他。魯斯納克個人收益達到了55萬美元(獎金再加上他的薪金)。這些損失一直沒被發現,直到銀行要求資金釋放,才意識到魯斯納克一直在踩著紅線投資。魯斯納克被解雇了,還拖累了6名高管人員,因為他們未能識別騙局。如今,魯斯納克自出獄以來,一直隱姓埋名並潔身自好,沒有人知道他在做什么工作。2.魔鬼交易員井口俊英——給大和銀行造成了11億美元的損失。?井口是一名日本政府債券交易員,自1983年和1995年之間,井口做了30萬筆未授權交易。早在1983年,他就虧了7萬美元,但他隱瞞了,因為怕丟掉他的工作。
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